M&Aに関する基礎知識

ここでは、M&Aの流れやメリットなど基本事項について解説した上で、失敗しないM&A会社の選び方、M&Aで必要なデューデリジェンス、事業承継のタイミング、M&A仲介業者の利益相反問題、そしてM&Aに際してのよくある質問などについて詳しく紹介していきます。

M&Aとは?

一般的には、複数の企業をひとつの企業に統合したり、他の企業の株式や事業を買い取る(買収)事をM&Aといい、資本提携や業務提携なども含まれます。また、株式譲渡(譲受)や事業譲渡(譲受)なども、狭義ではM&Aにあたります。

近年、M&Aを利用する企業は増加傾向。なかでも中小・中堅企業における、「事業承継問題」の解決方法として注目されています

M&Aの流れ

M&Aを行うことを決めたら、まずM&Aアドバイザリー会社や仲介会社などの専門家に相談します。方針や戦略を練り、課題を洗い出してから売却価格、M&A先の選定などの検討がはじまります

基本的には、以下の順番で手続きが行われます。

  1. M&A先との交渉
  2. 基本合意の締結
  3. 買い手側によるデューデリジェンス実施
  4. 最終条件の交渉と契約の締結
  5. クロージング

ここでご紹介したものは、あくまでも一般的な流れであり、個別の要件などによっては手続きを省略できるものや追加の手続きが必要になることもあります。

M&Aを行うメリット

日本の構造的な課題ともいわれる少子高齢化問題は、すべての産業において深刻な影響が懸念されています。こうした状況の中で、人手不足の解決策としてM&Aが注目されています

また、完成している事業を買収できるM&Aは、業績の拡大を目指す企業からも注目されています。

M&Aにより、買収企業が保有する技術や既存の取引先なども吸収するため、ビジネス規模の拡大が容易になることが要因です。さらに、新規事業に必要な時間を短縮できるなどのメリットもあるとされています。

失敗しないM&A会社の選び方

M&A業務を行う会社を探す方法はたくさんありますが、できるだけ複数の会社を比較しながら検討することをおすすめします。

その際は、それぞれの強みや特徴を理解したうえで、仲介にするか、アドバイザリーにするかを考えながら決めることも必要です。失敗しないM&A会社の選び方で、詳しくご紹介しています。

失敗しないM&A会社の選び方
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M&Aで必要なデューデリジェンスとは

M&A非常において重要なプロセスのひとつといわれるデューデリジェンスですが、売り手側の企業にとっては時間もストレスのかかるプロセスです。

「M&Aで必要なデューデリジェンスとは」では、デューデリジェンスのほか、セルサイド・デューデリジェンスについても触れていますので、M&Aを検討している企業のご担当者の方は、参考にして頂ければと思います。

M&Aで必要なデューデリジェンス
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事業承継のタイミングとは

事業承継を行うタイミングは遅すぎる傾向があるといわれており、そのことが要因となって事業承継に失敗してしまうケースもあるようです。

事業承継をすべきタイミングや注意点などについてまとめていますので、これから事業承継をお考えのビジネスオーナーやM&Aを検討している企業のご担当者の方は、参考としてご活用ください。

事業承継のタイミング
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M&A仲介会社の利益相反問題

売り手企業と買い手企業の両社から報酬を得て取引をすることから、利益相反の問題がよく取りざたされています。

仲介会社の利益相反問題などについてまとめていますので、M&Aを検討しているビジネスオーナーや企業のご担当者の方はご活用ください。

M&A仲介会社の利益相反問題
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M&Aに際してのよくある質問

無料相談ができるといっても対面では抵抗感が強く、独りで悩んでいるビジネスオーナーさんも多いと思います。

そこで、多くの方が共通して感じるであろう疑問とM&Aに際してのよくある質問をQ&A形式でまとめてご紹介。業種は違っても、M&Aに関する疑問はそう変わりませんので、参考にして頂ければと思います。

M&Aに際してのよくある質問
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【ニ-ズ別】事業会社におすすめの
アドバイザリー会社3選

このサイトではアドバイザリーサービスに注力している会社を調査。買い手候補が多い、海外企業との取引、セカンドオピニオンの3つのニーズにおいて、それぞれおすすめのアドバイザリー会社をご紹介します。

多くの買い手候補を
視野に入れたい
プルータス・マネジメント
アドバイザリー
プルータス・マネジメントアドバイザリー
引用元:プルータス・マネジメントアドバイザリー
公式HP(https://plutusmaad.jp/)
アドバイザリー
サービスの特徴

株式価値評価の専門機関を親会社に持つことから、より適正な金額での売却を可能にする同社。
年間株式評価実績1,000件以上の実績と、数千社以上の買い手企業のリストを活用しながら、売却成功を目指します。

海外企業との取引も
視野に入れたい
G-FAS
G-FAS
引用元:G-FAS公式HP
(https://gcafas.com/jp/)
アドバイザリー
サービスの特徴

G-FASは欧米、アジアを中心とした業務パートナーとのネットワークを活用し、今後飛躍的な増加が予想される外国企業の買収をサポートします。海外企業の買収時はスタッフが現地に赴くことで、五感を駆使した生の情報をクライアントに届けます。

セカンドオピニオンも
視野に入れたい
マクサス・コーポレート
アドバイザリー
マクサス・コーポレートアドバイザリー
引用元:マクサス・コーポレートアドバイザリー
公式HP(https://maxus.co.jp/)
アドバイザリー
サービスの特徴

中規模サイズの案件を中心にサポートを行うマクサス・コーポレートアドバイザリー。相談先の規模や専門性といった問題を抱える企業に寄り添うべく、中規模サイズのM&Aを専門領域とし、中立公平な目線をもったセカンドオピニオンにも対応しています。

※選定条件
Google検索「事業承継アドバイザリー」でヒットした50社のうち、下記の条件を満たす3社を選定。(2024年4月時点)
※仲介ではなくアドバイザリーサービスを専門に行っている
※公式HPにM&A取引事例の記載がある
※2024年第1四半期 M&A市場リーグテーブル(日本企業関連 中規模市場 公表案件)にランクインしている
かつ、選定した3社をそれぞれニーズ別に紹介しています。

・多くの買い手候補を視野に入れたい(公式HPに買い手リスト件数の記載があり、1000件以上と最も多い):プルータス・マネジメントアドバイザリー
参照元:https://www.plutuscon.jp/services/2568
・海外企業との取引も視野に入れたい(クロスボーダー案件にも対応していると公式HPに記載があり、海外企業とのM&A事例が掲載されている):G-FAS
参照元:https://gcafas.com/jp/%e5%ae%9f%e7%b8%be/
・セカンドオピニオンも視野に入れたい(セカンドオピニオンサービスも行っていると公式HPに明記されている):マクサス・コーポレートアドバイザリー
参照元:https://maxus.co.jp/succession#bs-01